南方宁悦一年持有期混合C,

🗣 SL提问: 南方宁悦一年持有期混合C

✍️ Ai批改: 南方宁悦一年持有期混合C（基金代码：013742）是一只偏债混合型基金，由南方基金公司管理，适合中低风险偏好的投资者。以下是对该基金的详细分析，供您参考：

1、基金基本要素
基金类型：偏债混合型（债券为主，股票为辅）
成立日期：2021年11月24日
基金经理：吴剑毅（现任）
风险等级：R2（中低风险）
最新规模：约15.34亿元（截至2023年四季度）
投资目标：通过股债动态配置，追求稳健收益。

2、投资策略与资产配置
债券持仓（~70%-80%）：以高等级信用债、利率债为主，注重信用风险控制。
股票持仓（~10%-20%）：侧重消费、医药、科技等成长性行业，分散配置。
一年持有期：需至少持有满一年，期间不可赎回，期满后自由申赎。

3、业绩表现（截至2024年6月）
| 阶段 | 收益率 | 同类平均 | 备注 |
-
| 近1年 | +2.1% | +1.8% | 小幅跑赢同类 |
| 成立以来 | +3.5% | | 年化约1.7%，波动较低 |
| 2023年 | +1.2% | +0.5% | 债市走强贡献主要收益 |

特点：收益稳健但弹性较低，适合震荡市，牛市可能跑输权益基金。

4、费用结构
申购费：0%（C类无申购费）
销售服务费：0.4%/年
管理费：0.6%/年
赎回费：持有满1年免赎回费。
总持有成本：约1%/年，低于同类平均水平。

5、优势与风险
优势
稳健性强：债市打底，股市增强，回撤控制较好（2023年最大回撤约-3%）。
持有期设计：避免短期频繁交易，提升盈利概率。
团队支持：南方基金固收团队实力较强，信用研究体系完善。

风险
收益天花板：股票仓位限制可能导致牛市收益落后。
信用风险：若持仓债券出现违约，可能影响净值。
流动性：一年锁定期内无法赎回，需资金规划。

6、适合人群
投资目标：追求年化3%-5%的稳健回报，接受较低波动。
资金规划：闲置资金可锁定1年以上。
市场判断：适合认为未来股债震荡或债市偏强的投资者。

7、同类对比
与招商瑞信稳健配置A（同类型）对比：
收益：南方宁悦近1年略高0.3%，但长期差异不大。
波动：南方宁悦回撤更小，适合更保守投资者。

8、决策建议
可考虑：若您已有高权益仓位，需配置稳健资产平衡风险。
需谨慎：若追求高收益或资金短期需动用，建议选择更灵活产品。

建议通过天天基金、蚂蚁财富等平台查看最新持仓和净值，或咨询销售机构了解申购细节。投资前务必评估自身风险承受能力。